Martin

George Friedman, kris i italienska bankväsendet, nära förestående. Drivs av mängder obetalda lån, kan starta dominoeffekt i globala ekonomin. Det här är nyheten som vi har på mer än en del av bubblasidan idag, även i ropavdelningen. Så har vi en artikel om att Italiens banksektor har 360 miljarder euro i riskfyllda skulder.

Statligt räddningspaket övervägs. Det är en situation som har varit på gång väldigt länge. Egentligen har man vetat att det här är på gång ända sedan stora finanskrisen 2008 och framåt. Då hade man en stor kris i det europeiska bankväsendet. Man gjorde också ett antal ganska dramatiska åtgärder.

Man hade bailouts. Man hade bailouts där man från statens sida gick in och räddade banker med skattepengar för att undvika svallvågseffekterna om de hade gått i konkurs. Det gjorde man i Storbritannien, Spanien, Irland och flera andra länder. Man gjorde också bail-ins som det kallas ibland på sypen och andra ställen.

Bankerna, de som äger bankerna eller de som har sina pengar för banker att betala. Men i Italien så gjorde man inte det här. Man sköt det på framtiden kan man säga. Man hade inte bailouts och istället så har man haft problem i Italien som har akkumulerats i rask takt. Nu börjar det närma sig en gräns i Italien då man förmodligen inte kan hålla det här systemet uppe längre.

Man har alltså hundratals miljoner euro. i riskfyllda skulder. Och det det betyder i praktiken är enkelt uttryckt att man har lånat ut en massa pengar Man vet nu att man inte kommer att få tillbaka de här pengarna. Det är dåliga lån som aldrig kommer att betalas tillbaka. Det man har gjort i högre utsträckning är att man har bokfört de här lånen som riskfyllda lån.

Riskfyllda lån där det är stor sannolikhet att man inte kommer att få tillbaka pengarna. I själva verket vet alla att sannolikheten att man får tillbaka pengarna är noll. De borde i själva verket bokföras och skrivas av som i principen. Ja, därför att det finns inga uppenbara lösningar på den här krisen.

Boris

Det är sant, alltså det är det ju. Hur man än vrider och vänder på det och som det också framgår i artikeln så finns det ingen... Smidig väg är det hela. Systemet är kört i botten.

Martin

Folk kommer att få lida.

kommer att bli en av dom dominerande händelserna under 2016. Krisen är redan igång skrev de i december 2015 och den kommer att eskalera och krevera under 2016. Det påpekas i den här artikeln att man ibland kopplade ihop den italienska krisen med Brexit. Brexit skapade svalvågor som skapade mer osäkerhet i Italien, men naturligtvis så är de italienska problemen mycket äldre än Brexit.

De har nästan ingenting med Brexit att göra eftersom det är ett sak som pågått i många år. Man har akkumulerat de här hundratals miljarderna i dåliga skulder. Det här är ett problem som växer nu och man kan se, George Friedman uppskattar utifrån vissa sina finansiella indikatorer, att det kan vara mellan 3 och 6 månader kvar nu innan det smäller i Italien.

Så att sent 2016 eller tidigt 2017. så kan man vänta sig att en ny sån här kris triggas i Europa ungefär som 2008. Och någonting som talar för det extra mycket är att det kommer att vara svårare den här gången att få till till exempel bailouts. Av olika politiska skäl så finns det mycket mer låsning nu. Och Tyskland till exempel, det är osannolikt att Tyskland kommer att gå med på en bailout av italienska banker. Det här kan vara en värre kris än 2008 och det här kan vara the big one helt enkelt.

Boris

Och bail-ins är ju lika svårt. Att genomföra en bail-in på sypen är ju en sak med de gränser de hade därför. Men att genomföra den i Italien, vilket innebär att man kommer att beröva mängder av småsparare och småföretagsbolag. Det kommer att störta den italienska ekonomin i ett svart hål och att det här sprider sig ut i Europa.

Därför att man har ju faktiskt lyckats paketera och sälja vidare en del av de här lånen. Så att det sitter ett antal andra europeiska banker nu fast med fingret i den där syltburken som inte var en syltburk. Vi ska faktiskt i sammanhanget inte glömma bort Sverige. Vi måste bara sluta tro på banker som säkrar ställena för våra pengar.

För det är ju bara två veckor sedan det avslöjats att Nordea har precis samma problem. Det är bara osäkert hur många hundra miljarder de har i dåliga fordringar. Det är bara två veckor sedan det avslöjts. Ingen skulle nu bli förvånad om de går ut och gör en ny emission och försöker få in kanske 80 miljarder kronor. Så att, lita inte på bankerna. Den kommande tiden så är det väldigt osäkra ställen att ha sina pengar på.